抗战前夕的1936年，地处南疆，紧靠东南亚，具有深远战略地位的北海老城风雨欲来，形势诡异。一夜之间，北海老城的中共地下情报站遭到毁灭性的破坏，城内大部分共产党人被国民党军统特务密杀，只有化名“章鱼” 的情报员陈亚福幸免于难。与此同时，日军间谍白鲨完成了重要情报“海鲨一号”，如果日军得到“海鲨一号”，后果不堪设想。为了查明真象，中共广东南路特委特派化名“三掌柜”的情报员刘茂财潜入北海，调查真相揪出奸细，夺取“海鲨一号”。一时之间，北海老城风云乍起，杀机四伏，险象环生。在这一特殊的战场上，“三掌柜”刘茂财以超人的勇气与智慧，与潜伏在城内的日本间谍“白鲨”及国民党军统特务“野狐”、“野狼”生死对决，最终截获重要情报“海鲨一号”，化解重重危机，出色地完成了任务。